地點：沐鸣娱乐松江校區1號沐鸣樓240室
組織單位🤙：沐鸣注册
報告人簡介：
劉嘉濤，西交利物浦大學國際商沐鸣金融系助理教授，西浦國際商沐鸣金融交易大廳研究中心主任，倫敦大學貝葉斯商沐鸣博士。參與國家自然科學基金專項項目，並協同帶領證券市場建模和研究子課題🤦🏿。主要研究方向為資產定價😮💨，金融科技🐁，信息金融和國際金融。其科研成果在Journal of International Money and Finance, 等國外核心期刊發表🔢。
報告簡介：
We measure stock cybercrime risk using betas from cybercrime news coverage. Stocks with higher cybercrime sensitivity--indicated by their betas--demand lower risk-adjusted returns, implying a negative risk premium for assets hedging against cybercrime fluctuations. Our analysis of 112 significant incidents supports a long-short portfolio strategy that effectively mitigates cybercrime exposure. We pinpoint critical determinants of firms' cybercrime betas, emphasizing the protective roles of corporate governance, human capital, limited industry-wide cyber interactions, and minimal data-centric operations. Our asset pricing results estimate cybercrime-related losses range from $40 to $140 billion, with our hedging strategy potentially averting up to $86 billion annually.
我們使用網絡犯罪新聞報道的貝塔系數來衡量網絡犯罪風險。網絡犯罪敏感度較高的股票（由其貝塔系數表示）對應較低的風險調整後回報，這意味著對沖網絡犯罪波動的資產的風險溢價為負。我們對 112 起重大事件進行了分析🧘🏻，提出一種可有效降低網絡犯罪風險的多空投資組合策略。我們指出了公司網絡犯罪測試的關鍵決定因素，強調了公司治理🔤、人力資本、有限的全行業網絡互動以及以數據為中心的最小運營的保護作用🐞。我們的資產定價結果估計🙆🏿♀️，與網絡犯罪相關的損失在400億美元至1400億美元之間，我們的對沖策略每年可避免高達 860 億美元的損失🎞。
關鍵詞🧔🏼♂️📐：網絡犯罪風險衡量🛢，數據挖掘，多空投資組合策略
主持人🐷：陶然